ATH (All Time High): что это такое в криптовалюте?

24.10.2024

Исторический максимум (ATH, All-Time High) — это универсальный финансовый термин, который обозначает высшую точку цены актива за весь период его существования. Это важный ориентир, который помогает оценить текущую рыночную ситуацию и строить прогнозы. Когда актив достигает очередного максимума, это часто привлекает внимание участников рынка, создает волны оптимизма и открывает возможности для новых инвестиций.

Понимание этих процессов будет полезно для всех, кто работает с криптовалютой, особенно начинающим инвесторам.

Как определяют исторический максимум

ATH обновляют всякий раз, когда актив достигает нового рекордного уровня стоимости на рынке. Он может значительно варьироваться в зависимости от того, когда зафиксировали этот пик. Например, биткоин достиг своего рекорда около $73 750,07 в марте 2024 года, но с тех пор несколько скорректировался.

ATH и ATL

Исторический минимум (ATL, All-Time Low) — это противоположный показатель, который указывает на самую низкую цену актива. ATL часто возникает в моменты рыночной паники или после негативных новостей о развитии проекта. Однако для опытных трейдеров ATL может представлять собой возможность для покупки, особенно если у проекта есть сильные фундаментальные показатели и перспективы роста. Заметим, что инвестирование в активы, которые достигли ATL, связано с высоким риском, потому что не существует гарантии, что они смогут восстановить свои позиции.

Важная особенность использования ATH и ATL — они сами по себе не предсказатели будущего поведения цены актива. Эти показатели отражают лишь малую часть истории, но они не могут дать никакой информации о направлении дальнейшего движения. Поэтому трейдерам и инвесторам важно сочетать анализ этих экстремумов с другими методами, такими как технический анализ и оценка фундаментальных показателей актива.

Что происходит во время ATH

ATH в криптовалюте важен и с точки зрения психологии. Достижение нового максимума часто приводит к эйфории на рынке и усиливает феномен FOMO (Fear Of Missing Out, страха упустить возможность), что приводит к увеличению объема торгов. Инвесторы склонны ожидать дальнейшего роста цены после достижения исторического максимума, особенно если актив показывает устойчивые признаки восходящего тренда. В то же время важно помнить, что рынок криптовалют отличается высокой волатильностью, и новые ATH могут быстро сменяться резкими падениями.

Стратегия бычьего ATH: торговля спредом

Торговля спредом — это одна из стратегий, которые используют трейдеры в моменты достижения нового ATH криптовалютой. Она основана на разнице между ценой покупки и продажи актива, что позволяет извлечь прибыль из колебаний рынка, особенно в условиях сильного бычьего тренда. При достижении нового ATH актив часто привлекает внимание крупных инвесторов, что увеличивает волатильность и торговую активность. В таких условиях трейдеры могут применять стратегию торговли спредом, в ожидании, что цена преодолеет текущий максимум и продолжит расти. Основной подход состоит в том, чтобы купить актив по стоимости, близкой к текущему ATH, и продать его, как только она превысит установленное сопротивление, в момент пробития исторического максимума.

Определение подтвержденных возможностей для спреда

Трейдеры полагаются на ряд технических индикаторов и стратегий. Вот как они это делают:

Основа для любой стратегии — графики. Трейдеры изучают историческое движение цен и используют различные временные рамки: дневные, недельные, часовые для оценки динамики. Особое внимание уделяют уровням сопротивления, в данном случае — ATH, и поддержке. При приближении цены к историческому максимуму они следят за образованием паттернов, таких как «треугольник», «восходящий канал» или «двойная вершина», которые могут сигнализировать о возможном пробое.
Оценка технических индикаторов. Один из ключевых индикаторов — это объем торгов (volume). Рост его указывает на растущий интерес к активу, что может быть предвестником пробития ATH. Если объемы начинают увеличиваться по мере приближения цены к историческому максимуму, это сигнализирует о том, что на рынок входят новые покупатели, что поддерживает вероятность пробоя.

Наличие сильного восходящего тренда, который подтверждают индикаторы, такие как скользящие средние (Moving Averages), RSI (Relative Strength Index), или MACD (Moving Average Convergence Divergence), — это еще один важный сигнал. Когда индикаторы показывают продолжение восходящего тренда, это увеличивает шансы на пробой ATH.

Трейдеры также обращают внимание на дивергенции между ценой и индикаторами, такими как MACD или RSI. Если цена движется вверх, а индикаторы показывают слабость (дивергенция), это может служить предупреждением о возможном ложном пробое.

Уведомления. Большинство торговых платформ предоставляют возможность установки уведомлений. Трейдеры могут задать триггерные уровни — например, уведомление о том, что цена приближается к 95% от ATH. Это помогает оперативно реагировать на изменение рынка и не упускать возможность войти в сделку в нужный момент.
Наблюдение за ценовыми всплесками вблизи ATH. После первого пробоя они могут либо сразу входить в рынок, покупать актив, либо ждать подтверждения пробоя. Например, когда цена снова краткосрочно протестирует уровень бывшего ATH и удержится выше него (ретест уровня сопротивления, который превращается в поддержку).

Здесь очень важно проявлять техничность и системность, игнорировать эмоции. Дисциплинированные действия помогают трейдерам предсказать поведение рынка и вовремя войти в сделку, чтобы извлечь выгоду из роста после пробоя ATH, при этом минимизировать риски за счет тщательного анализа и применения стоп-лоссов.

Входная точка и стоп-лосс

Когда трейдеры торгуют на пробое ATH, они ищут точку входа сразу после того, как цена уверенно преодолевает предыдущий максимум. Вход в сделку обычно происходит чуть выше уровня ATH, чтобы подтвердить, что пробой был успешным, и избежать ложных сигналов. Например, если исторический максимум составляет $10 000, трейдер может разместить лимитный ордер на уровне $10 050. Это помогает заложить небольшой «коридор безопасности» который подтверждает, что рынок действительно движется вверх, а не просто тестирует уровень.

Некоторые трейдеры используют более консервативный подход и предпочитают дождаться ретеста, когда цена после пробоя возвращается к уровню бывшего ATH. Это позволяет убедиться, что новый уровень становится поддержкой. Вход после ретеста снижает риск ложного пробоя, так как дополнительно подтверждает силу рынка.

Чтобы минимизировать риски, устанавливают стоп-лосс. Его обычно размещают чуть ниже пробитого ATH или уровня поддержки, который сформировался при ретесте. Например, если исторический максимум был пробит на $10 050, стоп-лосс можно установить на уровне около $9 950. Это защитит позицию от внезапного отката. Также можно применять индикаторы, такие как скользящие средние или средний истинный диапазон (ATR), чтобы установить стоп-лосс в зависимости от текущей волатильности актива. Это помогает избежать преждевременного срабатывания стоп-лосса во время краткосрочных колебаний цены, сохраняя позицию до момента, когда движение рынка станет более ясным.

Блокировка прибыли

Если пробой произошел, и цена продолжает обновлять максимумы, то можно фиксировать прибыль. В этой ситуации трейдеры могут управлять своими позициями таким образом, чтобы частично или полностью закрыть их по мере роста цены и избежать риска резкого разворота рынка.

Один из методов блокировки прибыли — это частичное закрытие позиции. Когда цена актива продолжает расти выше ATH, трейдер может продавать небольшие доли своей позиции на каждом существенном этапе роста. Это позволяет зафиксировать прибыль по текущим высоким ценам, оставить часть капитала в работе на случай дальнейшего роста. Например, после пробоя ATH можно продать 30% от общей позиции, зафиксировать прибыль, а остальную часть оставить на случай дальнейшего роста цены.

Другой вариант блокировки — это установка заранее определенного уровня для выхода из позиции с прибылью. Трейдеры могут устанавливать уровни тейк-профита, где они автоматически закрывают сделку, как только цена достигает определенной цели. Это позволяет зафиксировать прибыль на запланированном уровне, не полагаться на эмоциональные решения в момент резкого роста цены.

Торговля за пределами промоакции

Это торговая стратегия, которая фокусируется на поведении рынка после того, как завершили промоакцию или какой-либо важный рекламный период, связанный с активом или продуктом. В таких ситуациях внимание трейдеров и инвесторов смещается от краткосрочного всплеска активности, вызванного рекламной кампанией, к более устойчивым рыночным условиям.

В условиях, когда компания запускает определенную промоакцию или крупную маркетинговую кампанию, спрос на актив может резко возрасти, что приводит к временному росту цен. Однако, как только промоакцию завершают, цена часто возвращается к более стабильным уровням, что открывает возможность для стратегической торговли.

Суть трейдинга за пределами промоакции в том, чтобы предвидеть, как рынок отреагирует после завершения активного периода. Это может включать:

Анализ цен после промоакции, которые скорректировали под давлением фиксирующих прибыль трейдеров. Опытные игроки могут использовать этот момент для входа в позицию на снижении, если верят в дальнейший рост актива после стабилизации.
Оценку долгосрочного потенциала, которая позволяет отделить «зерна от плевел». Не всегда промоакции приводят к долгосрочному росту. Торговля за пределами рекламной кампании требует анализа фундаментальных показателей, чтобы понять, будет ли актив продолжать расти после шумихи или вернется к более низким уровням.
Учет волатильности. Опытные трейдеры стремятся избежать эмоциональной торговли, фокусируются на долгосрочных перспективах. Они могут выжидать стабилизацию, чтобы торговать в более спокойных условиях.

Торговля за пределами промоакции важна для тех, кто ориентируется не на мгновенную прибыль, а на более долгосрочные результаты, опираются на фундаментальные данные и рыночные тренды, а не на кратковременные маркетинговые всплески.

Стратегия медвежьего ATH: торговля возвратом средств

Это торговая стратегия, ориентированная на ситуацию, когда цена актива достигает исторического максимума и вскоре после этого начинает откатываться вниз. В отличие от стратегии, которая предполагает рост после пробоя ATH, медвежья стратегия исходит из предположения, что цена достигла пика и вскоре начнет снижаться. Это может происходить из-за того, что многие трейдеры, которые купили актив на восходящем тренде, начинают фиксировать прибыль, провоцировать коррекцию.

Определение возможности возврата

Если после достижения ATH актив продолжает расти, но объемы при этом уменьшаются, это может сигнализировать о том, что покупатели теряют силу, и скоро начнется изменение цены.

Второй важный инструмент определения того, что приближается откат, — использование осцилляторов, например, RSI. Когда RSI превышает значение 70, это указывает на перекупленность актива, что, вероятно, приведет к откату. Трейдеры также обращают внимание на дивергенции между движением цены и индикаторами, такими как RSI или MACD (скользящие средние), что может указывать на ослабление восходящего тренда и скорый разворот.

Важно также отслеживать поведение цены у ключевых уровней поддержки и сопротивления. Если после достижения ATH стоимость несколько раз не может пробить новый уровень сопротивления и начинает колебаться в узком диапазоне, это часто предвещает откат. Анализ поведения цены в таких точках помогает трейдерам оценить вероятность разворота и входа в короткие позиции для извлечения прибыли из падения стоимости.

Ордера на вход и стоп-лосс

Если трейдер ожидает откат, то он может установить ордер на продажу немного ниже уровня поддержки, скажем, на 2–3% меньше ATH. Это гарантирует, что трейдер войдет в рынок после того, как цена начнет движение вниз, подтверждает разворот. Этот подход снижает риск открытия позиции слишком рано, когда цена может еще расти. Заработок на медвежьем рынке — это более рискованная игра, поскольку в случае использования стратегии на повышение вы рискуете только вложенным в активы. А в игре на понижении ваши риски сверху не ограничены ничем, поэтому здесь особенно важно устанавливать стоп-лоссы во избежание болезненных потерь.

Фиксация прибыли при откате от ATH зависит от многих факторов, в том числе волатильность рынка, цели и выбранной стратегии. В среднем трейдеры фиксируют прибыль на уровнях отката в пределах 5–15% от исторического максимума.

Один из популярных методов — использование уровней Фибоначчи, которые помогают определить возможные зоны коррекции. Часто трейдеры ориентируются на ключевые уровни отката 23,6%, 38,2%, и 50%. Например, если цена актива откатывается от ATH, уровни Фибоначчи могут подсказать, где стоит фиксировать прибыль, ожидать сильного движения на этих уровнях.

Другой подход — частичная фиксация прибыли по мере снижения цены. Например, можно зафиксировать часть прибыли при первом существенном откате на 5%, а затем при более значительных коррекциях, например, 10% или 15%.

Кроме того, трейдеры ориентируются на предыдущие уровни поддержки, на которых цена могла удерживаться до достижения ATH. Если эти уровни совпадают с ключевыми точками на графике, это хорошее место для фиксации прибыли, потому что они могут снова сработать как поддержка.

Заключение

Мы разобрались, что такое ATH и ATL, а также, как их устанавливают. Обнаружили, что зарабатывать можно как на растущем рынке, так и на падающем. Но и то, и другое требует исключения эмоциональных решений, аккуратного анализа технических индикаторов для определения удачных точек для входа и выхода из позиций, а также проявления осторожности в виде установки стоп-лоссов.