1inch — это децентрализованный агрегатор ликвидности, который позволяет пользователям искать самые выгодные условия для обмена криптовалют на различных внешних площадках. Его основная цель в том, чтобы помогать находить лучшие цены на биржах. А еще с помощью 1inch можно снизить комиссии за транзакции, и если не избежать полностью, то хотя бы уменьшить так называемое проскальзывание (разницу между ожидаемой и фактической ценой сделки). У системы есть свой кошелек и токен.
Главное о 1inch
1inch использует сразу несколько DEX, например, Uniswap, SushiSwap, Balancer или Curve. Когда пользователь хочет совершить сделку, 1inch анализирует все возможные варианты и предлагает наиболее выгодный путь для транзакции, прокладывает цепочку транзакций между несколькими биржами, чтобы в итоге получить лучший курс.
Чтобы найти самый выгодный путь, обменка криптовалют 1inch использует свой оригинальный алгоритм под названием Pathfinder. Он не только находит лучшие цены, но и в случае необходимости автоматически делит транзакцию на несколько частей и проводит их через разные DEX, минимизирует проскальзывание и комиссии за транзакции. При этом Pathfinder хорошо работает не только на малых, но и на крупных объемах криптовалют, которые по естественным причинам проводить сложнее.
Помимо помощи в навигации транзакций по площадкам, 1inch предоставляет пользователям возможность прямого обмена токенов через свой интерфейс, без необходимости взаимодействия с разными DEX.
Еще одна интересная особенность экосистемы — собственный токен 1INCH. На него возлагают несколько важных функций:
Управление. По хорошей традиции криптомира владельцы токенов 1INCH могут участвовать в голосовании по вопросам, связанным с развитием системы и протокола.
Стейкинг. Также 1INCH можно использовать в стейкинге для поддержания ликвидности и заработка.
В целом же 1inch предоставляет отличный инструмент для активных трейдеров, которые зарабатывают не только на разнице курсов покупки и продажи криптовалют, но и активно ищут возможности арбитража, в том числе с использованием нескольких монет сразу.
Кто основал 1inch
Проект 1inch основали два разработчика российского происхождения: Сергей Кунц и Антон Буков. У обоих большой опыт работы с блокчейном и программированием. Их знакомство произошло на хакатоне ETHGlobal New York в 2019 году, где они и подготовили первый прототип.
Сергей Кунц начинал свою карьеру как системный администратор и инженер. До создания 1inch он в течение нескольких лет занимался аудитом смарт-контрактов. Это дало ему глубокое понимание того, как именно функционируют децентрализованные приложения и блокчейн-платформы.
Антон Буков — программист, который до создания 1inch уже долгое время занимался разработкой ПО и блокчейн-технологий. До 1inch он работал в различных проектах, связанных с криптовалютами и блокчейн-технологиями, и участвовал в разработке децентрализованных приложений (DApps). Как и Сергей, он регулярно участвовал в хакатонах, что открыло ему спектр актуальных проблем, которые стоят перед криптосообществом. Именно это подтолкнуло Антона и Сергея создать 1inch — решение для поиска самых выгодных курсов и маршрутов обмена на децентрализованных площадках.
Идея родилась из их личного опыта работы с DeFi, когда они заметили, что пользователи сталкиваются с серьезными проблемами из-за разрозненности ликвидности на разных биржах. Им нужно было одновременно решить две задачи: находить лучшие курсы обмена криптовалют и оптимизировать затраты на газ (комиссии за проведение транзакций). И эта высота им покорилась. Созданный на хакатоне прототип не просто был рабочим, он позволил выиграть соревнование и в итоге дать старт полноценной работе над проектом 1inch.
После успеха на хакатоне они начали быстро развивать проект, добавлять поддержку новых бирж и дорабатывать алгоритмы маршрутизации. Результатом этих усилий и стал алгоритм Pathfinder.
Проект решал важную для криптосообщества задачу, а потому привлек к себе внимание. И это облегчило поиск инвесторов. В 2020 году 1inch провел первый раунд финансирования, в ходе которого привлек около 2,8 миллиона долларов. А свои деньги предоставили очень известные игроки, например, Binance Labs, Galaxy Digital и Greenfield One.
По мере набора популярности команда сосредоточилась на расширении функциональности и добавила в 1inch поддержку новых блокчейнов, в том числе Binance Smart Chain и Polygon. А это, в свою очередь, позволило пользователям избежать высоких комиссий в сети Ethereum. С течением времени 1inch стал не просто агрегатором информации о ликвидности, но и полноценной экосистемой с собственными инструментами для оптимизации работы в DeFi.
Что такое маршрутизация заявок
Маршрутизация заявок — это процесс поиска оптимального пути для исполнения торговых ордеров или транзакций на нескольких платформах, биржах или пулах ликвидности. В контексте децентрализованных финансов (DeFi) маршрутизацию заявок используют для того, чтобы найти лучший курс обмена криптовалют, минимизировать издержки, например, комиссию за газ, и проскальзывание. Давайте разберемся, как именно это работает.
Когда пользователь собирается обменять одну криптовалюту на другую, он, скорее всего, хочет сделать это и быстро, и выгодно, без лишних усилий на проведение множества транзакций. Проблема в том, что ликвидность (объем доступных средств для обмена) на разных биржах может отличаться. Если ликвидность недостаточная, то цена токена становится волатильной (изменчивой) и хуже отражает реальную стоимость криптовалюты, прыгает то вверх, то вниз из-за ограниченного числа заявок. И даже когда мы хотим купить токен и видим, что цена на какой-то площадке необычно низкая, попытка покупки там — весьма рискованная затея. Потому что за время подготовки сделки цена на криптовалюту может резко уйти вверх, и фактическая сумма может оказаться совсем не той, что мы ожидали. Именно такую ситуацию и называют «проскальзывание». Чтобы избежать этого и получить управляемые условия, используют алгоритмы маршрутизации заявок. Как это работает:
Определение цели. Пользователь указывает, какую криптовалюту он хочет обменять и на что. Например, ETH на USDT.
Анализ ликвидности. Алгоритм анализирует поддерживаемые децентрализованные биржи (DEX) или пулы ликвидности, такие как Uniswap, SushiSwap, Balancer, Curve и другие, для того чтобы найти лучшие предложения по курсу.
Разделение заявки. Если одна биржа не может предложить лучший курс на всю сумму обмена, алгоритм может разделить заявку на несколько частей и выполнить обмен на разных платформах. Таким образом обмен проведут на лучших из возможных условий.
Оптимизация затрат. Маршрутизация также учитывает комиссионные издержки (газ), стремится минимизировать расходы на транзакции. Это важно, особенно в сети Ethereum, где комиссии могут быть высокими.
1inch как раз и решает все эти задачи. Автоматический подбор маршрута конверсии ваших криптовалют не только предлагает оптимальные комиссии, но еще и экономит время своего пользователя, потому что последнему теперь не приходится собирать и анализировать информацию из многих источников.
С какими сетями работает 1inch
1inch работает с несколькими блокчейнами, у каждого из которых есть свои особенности, что влияют на скорость транзакций, комиссии за их проведение и ликвидность.
Ethereum — это самая популярная и ликвидная сеть для децентрализованных финансов. У нее очень мощная инфраструктура. Но популярность привела к тому, что комиссии за проведение транзакций высоки, особенно в периоды загруженности сети. С момента перехода на Ethereum 2.0 и появления решений второго уровня, ситуация начала изменяться в лучшую сторону, однако затраты все еще высоки в сравнении с другими сетями.
Binance Smart Chain (BSC) — это собственная сеть криптобиржи Binance. Она отличается низкими комиссиями и высокой скоростью обработки транзакций. Благодаря своей естественной интеграции с экосистемой Binance BSC привлекла, и продолжает это делать, большое число DeFi-проектов и пользователей, которые хотели бы воспользоваться более экономичными альтернативами Ethereum.
Polygon — это решение второго уровня для Ethereum, которое обеспечивает более низкие комиссии за транзакции, при этом сохраняет тесные связи с основной сетью. Именно такая интеграция делает Polygon удобным для пользователей, которые хотят снизить расходы и оставаться при этом внутри экосистемы Ethereum.
Avalanche известна в первую очередь своей высокой скоростью транзакций и быстро растущей ликвидностью. Avalanche поддерживает кросс-чейн взаимодействия, а вместе с небольшими комиссиями за транзакции это обеспечивает сети приток разработчиков, которые строят DeFi-приложения. За ними приходят и их пользователи.
Gnosis Chain, которая ранее называлась xDai Chain, во многом опирается на стейблкоины и в первую очередь ориентируется на микроплатежи. Эта сеть особенно удобна для сценариев, где нужно проведение небольших сумм, высокая предсказуемость цены сделки и минимальные комиссии.
Fantom — это высокопроизводительная блокчейн-платформа, которая использует оригинальный механизм консенсуса под названием Lachesis. Его особенность — способность очень быстро завершать транзакции. Этот проект станет отличным выбором для приложений, где важна скорость и надежность. Fantom активно привлекает разработчиков, предлагает инструменты для построения приложений DeFi, ориентированных на масштабируемость и производительность. Это особенно важно для проектов распределеннных финансов, где кредит одному участнику может финансировать целый пул кредиторов, что потребует проведения множества транзакций под одну сделку.
Arbitrum и Optimism представляют собой решения второго уровня для Ethereum, которые используют технологию rollups. Они значительно снижают комиссии за транзакции за счет того, что сворачивают несколько транзакций в своей сети в одну, которую записывают в Etherium (от английского rollup — «сворачивать»). То есть транзакции проходят в сети второго уровня быстрее и дешевле, а позже пишут в основной блокчейн транзакцию, которая уже фиксирует итог этих изменений.
Как видите, блокчейнов много, у каждого из них свои цели и особенности. Знание того, как и для чего сделаны те или иные блокчейны, позволяет находить оптимальные маршруты обмена токенов и экономить не только на стоимости транзакций, но и тратить меньше времени на их подготовку и проведение.
Как торговать криптовалютой на 1inch
Для начала работы с платформой нужно подключить кошелек, который поддерживает взаимодействие с 1inch. Их довольно много, но мы обратим внимание на такие уже прочно себя зарекомендовавшие кошельки как MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet. Можно воспользоваться и собственным решением 1inch Wallet. Этот кошелек выполнен как мобильное приложение, которое можно загрузить из официальных сторов Apple и Google. Также доступна доставка кошелька из стора Samsung или даже в виде apk-файла только для Android. Подключив 1inch к платформе, вы сможете хранить, отправлять и получать токены на кошелек, а также торговать криптовалютой.
После этого нужно выбрать монеты, которые вы хотите обменять. Например, если у вас есть ETH, и вы хотите обменять их на USDT, то платформа 1inch вам в этом поможет. Она проведет анализ поддерживаемых децентрализованных бирж и предложит вам лучшую найденную цепочку обмена. Возможно вашу заявку в 1inch разобьют на несколько частей. Делают это ради одной цели: снизить ваши издержки на проведение транзакции.
Перед тем, как проводить транзакции, 1inch покажет вам полный расчет комиссий по вашей заявке. Управлять издержками на проведение транзакции можно с помощью выбора сетей, через которые будет происходить работа.
После подтверждения и завершения сделки криптовалюта автоматически поступит на ваш кошелек. Также платформа 1inch предлагает дополнительные функции, такие как лимитные ордера, что позволяет заранее задавать желаемую цену для обмена токенов. Это полезно для тех, кто хочет торговать с максимальной выгодой: дождаться подходящего курса.
Также при использовании мобильного кошелька от платформы 1inch Wallet вы получаете возможность не только торговать криптовалютой, но и управлять активами, совершать обмены без дополнительных комиссий, а также получать возмещение части затрат на транзакции по программе Gas Refund, которая активируется в том случае, если вы участвуете в стейкинге токенов 1INCH.
Какие типы ордеров доступны в 1inch
На платформе доступны несколько типов ордеров, которые помогают проводить сделки проще и гарантировать некоторые аспекты их исполнения. Ниже предлагаем их небольшой обзор.
Лимитные ордера
Это один из стандартных типов ордеров, которые используют наиболее часто. Они позволяют трейдерам задать желаемую цену для покупки или продажи криптовалют. Сделку исполнят, только если рынок достигнет этой цены, либо по лучшей. Лимитные ордера особенно полезны, когда пользователь хочет получить самое выгодное предложение, а не совершить сделку сразу по рыночной цене. Они могут работать на нескольких сетях, в том числе Ethereum, BNB Chain, Polygon, и другие. Кроме того, 1inch предоставляет возможность совершать так называемые сделки без газа на базе разрешений криптовалют, которые поддерживают эту функцию. Это упрощает вход для новых пользователей, которым не нужно иметь ETH для оплаты комиссии.
P2P ордера (Peer-to-Peer)
Это ордера, которые позволяют двум пользователям напрямую обмениваться токенами без прямого участия биржи. Последняя здесь выступает только как гарант исполнения сделки. А цену и способ ее исполнения выбирают сами участники. На них же лежит взаимный контроль выполнения условий сделки. У таких сделок в принципе нет проскальзывания, а наличие биржи как третейского судьи делает их безопасными.
Stop-Loss ордера
Используют для ограничения убытков. Этот тип заявки автоматически закрывает позицию, когда цена достигает определенного уровня, установленного пользователем. В случае обвала какой-то монеты система автоматически сформирует заявку на продажу по указанной вами цене и таким образом ограничит ваши убытки.
Trailing Stop ордера
Это более сложная разновидность stop-loss ордеров. Они позволяют пользователю установить «идущую по пятам» цену, которая будет изменяться вместе с движением рынка. Если цена на актив растет, то порог срабатывания ордера увеличивается, но если падает, порог остается на месте. Это помогает трейдерам полностью реализовывать рост монеты, а затем фиксировать прибыль при изменении тренда рынка. Например, мы купили 100 монет по 1 USDT и установили trailing stop-loss на 5%. Цена начала расти и дошла до 1,2 USDT. А затем неожиданно пошла вниз и дошла до 0,93. В случае отсутствия trailing stop-loss мы бы получили финансовый результат в виде убытка на (1,00 − 0,93) × 100 = 7 (USDT). Но поскольку мы поставили trailing stop-loss 5%, то сработал он на уровне 1,20 × 0,95 = 1,14 — считаем, что сделка прошла без проскальзывания. Поэтому наш результат составил (1,14 − 1,00) × 100 = 14 (USDT). То есть мы не просто избежали убытков, мы даже заработали.
Запросы котировок (RFQ)
Это функция для крупных трейдеров, которая позволяет запрашивать конкретные котировки от маркет-мейкеров для определенных объемов криптовалют. Это полезно для крупных сделок или когда надо точно знать цену до начала обмена. RFQ помогает минимизировать проскальзывание и гарантировать, что сделку выполнят по заранее оговоренной цене.
Аукционные ордера
Благодаря динамическому ценообразованию, которое поддерживают умные контракты 1inch, пользователи могут участвовать в аукционах. Эта функция полезна в контексте ликвидационных мероприятий, например, таких как в MakerDAO, где пользователи могут принимать участие с помощью инфраструктуры 1inch. В случаях, когда заложенные кем-то средства подпадают под реализацию для покрытия его обязательств, система автоматически назначает сниженную цену. И в этот момент пользователи 1inch могут включиться в торги за этот актив и забрать его с дисконтом.
Gasless ордера (сделки без оплаты газа)
Это возможность, которая позволяет клиентам 1inch совершать сделки и не оплачивать комиссии за транзакции напрямую. В этой системе пользователи могут подписывать ордера оффчейн (вне блокчейна), а маркет-мейкеры покрывают комиссии в процессе исполнения сделки. Это особенно полезно для новых участников 1inch или тех, у кого нет ETH для оплаты комиссий, но есть токены, которые поддерживают разрешения (permits), такие как USDC или DAI
Можно ли поставлять и фармить ликвидность в 1inch
На 1inch вы можете как поставлять ликвидность, так и участвовать в ее фарминге. Процесс поставки заключается в том, что вы депонируете свои токены в один из пулов ликвидности на платформе. Их в 1inch используют для обеспечения торговых операций на децентрализованных биржах. За это вы получаете так называемые LP-токены (Liquidity Provider), которые представляют вашу долю в пуле и подтверждают право на получение части комиссий, которые собирают с каждой сделки в этом пуле. То есть, каждый раз, когда кто-то совершает обмен токенов в вашем пуле, вы получаете часть комиссий.
Однако 1inch идет дальше стандартного предоставления ликвидности: предлагает пользователям возможность участвовать в фарминге. В рамках этой модели вы можете не только получать комиссии за использование ваших средств, но и зарабатывать дополнительные награды в виде токенов 1INCH или других, участвуя в специальных пулах с вознаграждениями. Это привлекает больше ликвидности на платформу и делает предоставление ликвидности более выгодным.
Фарминг на 1inch работает так: вы депонируете свои активы в конкретный пул, получаете LP-токены, а затем «фармите» их, чтобы получить дополнительные токены в качестве награды. Это помогает вам не только зарабатывать комиссии с торгов, но и получать дополнительные доходы от монет, которые платформа распределяет среди участников программы поощрения ликвидности.
Зачем 1inch свой токен
Токен 1INCH создали как основу для управления, стимулирования и развития этой экосистемы. Он выполняет сразу несколько важных функций, каждая из которых направлена на улучшение взаимодействия пользователей с платформой и обеспечение ее стабильного развития.
Прежде всего, 1INCH — это управляющий токен. Это значит, что все его владельцы могут участвовать в процессе децентрализованного управления (DAO), который позволяет сообществу принимать решения, связанные с будущим платформы. Например, они могут касаться изменения параметров протокола, обновлений системы вознаграждений или стратегических направлений развития. DAO предлагает более демократичную модель управления и позволяет участникам платформы 1inch реально влиять на ее эволюцию. Это не только укрепляет доверие пользователей к проекту, но и повышает их вовлеченность, так как они могут лично участвовать в голосованиях, которые определяют будущее 1inch.
Далее, токен 1INCH используют для поддержания ликвидности на платформе. Это критически важно для любых децентрализованных финансовых платформ, где ликвидность играет ключевую роль в обеспечении плавного обмена токенов. Пользователи, которые предоставляют ликвидность в пулы платформы, могут получать вознаграждения в виде токенов 1INCH. Это создает мощный экономический стимул для пользователей, которые своими средствами создают благоприятную торговую среду на платформе.
Кроме того, токен 1INCH играет значительную роль в программах фарминга ликвидности. Они позволяют пользователям получать дополнительные монеты в награду за депонирование средств в определенные пулы ликвидности. Это не только улучшает ликвидность, но и делает участие в платформе 1inch более привлекательным для пользователей, которые могут рассчитывать на высокую доходность от своих вкладов. Такие механизмы стимулирования обеспечивают стабильное развитие платформы и увеличение количества пользователей.
Еще одна важная функция токена 1INCH — возможность компенсировать затраты на так называемый газ (комиссии за транзакции). 1inch предлагает специальную программу возмещения газа — Gas Refund, которая возвращает часть комиссионного сбора пользователям, что участвуют в стейкинге токенов 1INCH. Это важное преимущество, особенно в сети Ethereum, где комиссии за газ могут быть высокими. Пользователи, которые активно торгуют и проводят транзакции, могут значительно снизить свои расходы, что делает платформу более экономичной.
Для чего нужен кошелек 1inch
Кошелек 1inch Wallet создали как альтернативу внешним решениям, чтобы предоставить пользователям более глубокую интеграцию с экосистемой платформы и облегчить доступ к децентрализованным финансовым сервисам. Для работы с платформой 1inch можно использовать уже хорошо зарекомендовавшие себя кошельки, такие как MetaMask или Trust Wallet. Кошелек же от 1inch предлагает ряд дополнительных возможностей, связанных с особенностями платформы.
Кошелек от системы 1inch позволяет пользователям работать с расширенными функциями, такими как свопы токенов, предоставление ликвидности и участие в фарминге. Работа со всеми этими опциями из одного места более удобна.
Кроме того, кошелек предоставляет защиту от так называемых sandwich attack. Дело в том, что в DeFi все транзакции публичны, и злоумышленник может вставить свои транзакции до и после транзакции жертвы («завернуть транзакцию пользователя в сэндвич») и сманипулировать ценой так, чтобы искусственно создать существенное проскальзывание, на котором злоумышленник заработает, а жертва потеряет. Для защит от такого рода атак используют технологию Flashbot, а она недоступна в большинстве внешних кошельков. Это делает 1inch Wallet более выгодным кошельком для тех, кто активно участвует в торговле на платформе.
Еще одна важная функция кошелька — программа Gas Refund для пользователей, которые участвуют в стейкинге токенов 1INCH. Это позволяет компенсировать затраты на комиссии за транзакции, что особенно полезно для тех, кто часто проводит сделки или участвует в фарминге. У большинства внешних кошельков нет такой тесной интеграции с платформой, и они не предлагают подобные программы вознаграждений.
Вывод
Сегодня мы познакомились с платформой 1inch и узнали, что она работает как агрегатор информации о ликвидности на разных площадках. С помощью этого сервиса можно установить оптимальный маршрут обмена одной монеты на другую. Главная движущая сила площадки 1inch — это алгоритм Pathfinder, который помогает прокладывать оптимальные маршруты для транзакций через несколько DEX. Платформа также поддерживает лимитные ордера и фарминг ликвидности, предлагает пользователям широкие возможности для торговли и получения дохода. А собственный токен платформы 1INCH позволяет принимать решения с помощью голосования и стимулирования участия в экосистеме через стейкинг и фарминг.
