Что такое листинг криптовалют и токенов

Листинг новых криптовалют и токенов — это процесс подготовки цифровых активов для вывода на площадки открытой торговли, такие как криптовалютная биржа. Добавление новой позиции дает возможность дать справедливую оценку проекту и привлечь в него внешние финансовые ресурсы. Для инвесторов это расширяет криптоэкосистему и создает новые возможности долгосрочного преумножения средств или спекулятивной игры. 

В этой статье мы подробно рассмотрим, что представляет собой листинг криптовалют, какие его ключевые аспекты и этапы, стоимость, какие факторы могут повлиять на успешность добавления токена. Мы также обсудим, как проектам подготовиться к процедуре и как инвесторы могут использовать эти события в своих стратегиях.

Как происходит листинг новых криптовалют на биржу

Любой торгуемый на криптобирже токен проходит процесс добавления на площадку, после которого инвестор может покупать, продавать или обменивать актив. Это помогает эмитенту (проекту, который вывел свой токен на биржу) привлечь средства на развитие. Вот как это обычно происходит:

1. Подача заявки. Команда проекта, которая стоит за криптовалютой или токеном, подает заявку на выбранной бирже. В нее включают техническую документацию о токене, информацию о проекте, команде разработчиков, а также обозначают планы развития и использования средств.

2. Проверка и аудит. Криптобиржи заинтересованы в привлечении добросовестных проектов с хорошим потенциалом роста. В соответствии с внутренним регламентом они проводят проверку предоставленной информации, аудит безопасности смарт-контрактов (если используют), анализируют перспективы и надежность проекта. 

3. Определение условий. Если биржа допускает криптовалюту к добавлению, то на этом этапе устанавливают комиссии, требования к ликвидности и другие важные для площадки критерии. Иногда проекты платят за листинг, в иных случаях биржи добавляют активы бесплатно, если видят в них большой потенциал. Отметим, что условия могут значительно различаться от площадки к площадке, поэтому важно рассмотреть несколько вариантов. 

4. Интеграция и тестирование. Проект вовлекают в совместную с технической командой биржи работу над интеграцией своего токена в торговую платформу. На этом шаге оценивают качество его технического функционирования и связанных с ним смарт-контрактов (если используют), а также информационную безопасность. 

5. Анонс и запуск торгов. После успешного завершения всех проверок и тестирования эмитент и биржа объявляют дату начала операций с новым токеном или криптовалютой. Оба участника проекта заинтересованы в том, чтобы как можно большее число потенциальных инвесторов узнало о нем. Поэтому они используют любые доступные маркетинговые инструменты для поддержки и продвижения, запуска нового токена. Это могут быть как цифровые каналы, например, рассылки, платная контекстная реклама, видеоролики, креативы, работа с онлайн-сообществами, так и офлайн-продвижение с помощью табло, биллбордов и других инструментов. Здесь все зависит от фантазии участников. 

6. Начало торгов. В назначенное время на бирже свободную покупку, продажу и обмен токена открывают всем участникам. С этого момента инвесторы могут получать активы в соответствии с условиями добавления и правилами площадки. Например, токены могут предоставлять в обмен на другие криптовалюты или фиатные деньги. 

Успешность торгов во многом зависит от того, как команда проекта и площадка сделали «домашнюю работу» по распространению информации о новом цифровом активе. Интерес инвесторов обеспечивает хорошую ликвидность (способность быстро реализовать или купить токен), помогает установить справедливую оценку проекту и сглаживает ее колебания. 

Какова стоимость листинга новых криптовалют

Стоимость может значительно варьироваться и зависит от условий допуска к торгам на площадке, а также ее популярности среди инвесторов.

Каждая биржа устанавливает свои правила и тарифы. Некоторые могут предложить бесплатный листинг для особенно перспективных или инновационных проектов, в то время как другие могут взимать значительные суммы вплоть до нескольких миллионов долларов за добавление нового токена в свой список торгуемых активов.

Популярные и крупные биржи с хорошей репутацией и значительным объемом торгов обычно взимают более высокую плату за листинг, чем мелкие площадки, так как участие в торгах на известных ресурсах открывает широкий доступ к аудитории инвесторов.

На стоимость может влиять и техническая сложность интеграции токена в систему биржи, в том числе, работы по настройке торговых пар, тестирование безопасности и обеспечение совместимости с платформой. 

Некоторые площадки предлагают дополнительные маркетинговые услуги в рамках пакета добавления криптовалют на площадку, такие как продвижение в социальных сетях, рекламные кампании и пресс-релизы.

В некоторых юрисдикциях может действовать законодательное регулирование криптовалютных бирж и токенов. А это вызывает затраты на дополнительные проверки и выполнение законных обязательств. 

Сам проект также может влиять на стоимость добавления на площадку. Если в работе есть интересная перспективная идея вместе с хорошей репутацией, добиваться от биржи уступок в стоимости размещения гораздо проще. Интерес конкурирующих площадок к вашему проекту также может уменьшить цену на добавление. В целом она может составлять от нескольких тысяч до нескольких миллионов долларов США. И для больших проектов такие затраты вполне оправданы. Листинг на бирже с широкой аудиторией может добавить порядка 10% к стоимости токена. 

Почему происходит рост цены на криптовалюту после добавления на биржу

Происходить это может по нескольким причинам. 

1. Большая доступность. Популярная среди инвесторов площадка может предложить широкую аудиторию вкладчиков для проекта. Число потенциальных покупателей влияет на объемы приобретений токена, а значит, и на его цену. 

2. Рост ликвидности. Связано также с числом участников площадки, на которой провели листинг криптовалюты. Большее количество покупателей и продавцов сказывается на объемах и частоте торгов, а значит, позитивно влияет на возможность быстро продать или обменять токен. 

3. Подтверждение репутации. Листинг проходит после проверок площадки, которая его размещает. А для инвесторов это означает, что биржа своей репутацией подкрепляет токен. Это можно воспринимать как знак качества и надежности криптоактива. А с ростом доверия растет и число сделок, и цена токена. 

4. Эффект маркетинга. Объявления о добавлении криптовалюты или токена на новую биржу, которые сопровождают маркетинговые и PR-кампании со стороны самого проекта и площадки, повышает информированность инвесторов. Это привлекает внимание к активу, стимулирует покупки, и как следствие, поддерживает рост цены. 

5. Психология инвесторов. Они постоянно ищут дополнительные возможности для вложений. Выход нового перспективного актива на биржу — само по себе событие, которое вызывает интерес инвесторов. В стремлении не упустить возможность получить прибыль они могут считать начало торгов хорошим моментом для вложений. Этот психологический фактор может спровоцировать покупки, что также ведет к росту цены.

Важно помнить, что добавление на биржу токена может вызвать краткосрочное увеличение его стоимости. А вот долгосрочная цена актива зависит от многих других факторов. В первую очередь влияют показатели развития самого проекта, общая экономическая ситуация, технологические новации, государственное регулирование и просто настроения инвесторов. 

Как на этом заработать инвестору

Заработать на добавлении криптовалют на биржу возможно. Это требует внимательного анализа и быстрых, продуманных заранее действий. Давайте разберемся, на что стоит обратить внимание. 

Если у вас есть информация о том, что криптовалюту или токен скоро добавят на крупную биржу, покупка до официального анонса или непосредственно перед добавлением может быть выгодной. Цена часто растет после объявления о включении актива в список и начала торгов из-за увеличения спроса и интереса со стороны широкой публики. Если у вас есть шанс попасть в число участников предпродажи, то это может быть хорошим моментом войти в проект, поскольку на данном этапе эмитент часто предлагает лучшие условия. 

После начала торгов на новой бирже цена токена может быстро вырасти. Инвесторы, которые купили его до добавления в список, могут использовать этот момент для продажи с прибылью. Учитывайте, что на рынке гарантий развития ситуации никто не дает, поэтому вам надо брать на себя анализ происходящего и принимать риски, когда совершаете те или иные действия. 

Иногда после первоначального роста цены происходит коррекция — падение стоимости, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль. Это может быть хорошим моментом для того, чтобы перезайти в позицию, если есть интерес в долгосрочном инвестировании. 

Даже если вы не стали участвовать в предпродажах или спекулятивной игре на старте, вы можете держать руку на пульсе интересных вам проектов, подписываться на их новости. Объявление о запуске продуктов, услуг и партнерств эмитента могут стать хорошим сигналом к покупке.

Заработок на этом требует аккуратности. Важно трезво оценивать потенциал проекта, репутацию его организаторов, текущие настроения инвесторов, экономическую ситуацию и принимать риск того, что размещение может пойти не так, как вам бы хотелось. Нужно заранее продумывать «пути отхода» и устанавливать «стопы» на уровнях, которые соответствуют вашему аппетиту к риску. И, конечно же, не стоит инвестировать все средства в единственную криптовалюту. Продуманность ваших действий — залог стабильного заработка. 

Преимущества и недостатки

У добавления актива на биржу есть ряд преимуществ и недостатков как для проекта, так и для инвесторов. Давайте разберем их по отдельности. 

Для проекта

Листинг на популярной бирже повышает узнаваемость проекта среди широкой аудитории, привлекает новых инвесторов и пользователей. Их интерес поднимает ликвидность токена, что положительно сказывается на его цене и помогает привлечь больше ресурсов на развитие связанного с активом проекта. Само по себе участие на бирже увеличивает доверие.

В то же время листинг требует времени и денег на подготовку, прохождение аудита, тестирование технологической совместимости. Более того, комиссии крупных площадок делают их малодоступными для начинающих проектов. Открытие свободных торгов активом подвергает токен риску стать объектом рыночных манипуляций. Невольное участие проекта в них может отрицательно сказаться как на его оценке, так и на репутации эмитента. 

Для инвесторов

Торговля через специализированную площадку помогает переложить на биржу часть усилий по поиску продавца или покупателя ваших активов, что делает их мобильнее. Расширение экосистемы на площадке увеличивает возможности выбора наиболее интересных для инвестирования проектов. Биржи обычно предоставляют инструменты и данные для анализа токенов, а также заботятся о безопасности проведения транзакций.

В то же время неспособность проекта набрать ликвидность по той или иной причине может вызвать резкие колебания цены токена и подвергнуть ваши вложения риску потери. Листинг криптовалюты на бирже — не гарантия успешности проекта и добросовестности его организаторов. Иногда информация о новых токенах может быть неполной или недостоверной, что усложняет проведение качественного анализа перед инвестированием.

Что такое делистинг

Делистинг на бирже — это процесс удаления цифровой валюты или токена из списка торгуемых активов на платформе. После него трейдеры и инвесторы больше не смогут покупать или продавать этот актив на бирже. Происходить это может по разным причинам и приводить к последствиям как для проекта, так и для его инвесторов.

Если торги криптовалютой ведут редко и их объем низок, биржа может решить, что поддержание ее нецелесообразно. Обычно требования по количеству торгов определяют на этапе добавления и эмитент может прилагать усилия по поддержанию ликвидности своего токена, хотя это и не всегда дает результат. Важно и поведение эмитента в части соблюдения других условий: прозрачность и достоверность информации, которую предоставляют бирже и инвесторам. Невыполнение может привести к снятию токена с торгов. 

Иногда изменения в законодательстве могут повлечь за собой невозможность продолжения работы с цифровым активом, и это также способствует вынужденному делистингу. 

Если обнаруживают критические проблемы и уязвимости в технологической платформе токена, это тоже может стать причиной приостановки торгов или даже полного его вывода. 

Как происходит делистинг

Биржи обычно заблаговременно объявляют о предстоящем делистинге, дают трейдерам и инвесторам сроки на то, чтобы закрыть свои позиции. В это время (его называют «период охлаждения») пользователи могут продать или перевести свои средства на другие кошельки или площадки. По истечении отведенного срока актив удаляют из списка торгуемых, и все операции с ним становятся невозможными.

Последствия делистинга

Объявление о делистинге обычно ведет к падению цены актива из-за снижения его ликвидности и возможных панических продаж. Для продолжения покупок и продаж проекту и инвесторам придется искать другие биржи, на которых он еще торгуется. Делистинг сам по себе может негативно сказаться на репутации проекта и уверенности инвесторов в его будущем. Хотя это не всегда означает, что он провалился или является мошенническим. Иногда делистинг — это результат изменений в стратегии биржи, действий регулятора и нововведений в законах, а также решения автора проекта о смене подходов к взаимодействию с сообществом инвесторов, например, переход на более популярную биржу. 

Заключение

Листинг и делистинг — это начало и конец, альфа и омега жизненного цикла любого криптоактива. С помощью первого проекты получают средства и ресурсы на свое развитие, а инвесторы расширяют возможности заработать. Для эмитента актива процесс добавления на топовую площадку может стоить существенных затрат на его проведение и уплату комиссий бирже. В то же время за счет него можно увеличить оценку проекта, повысить ликвидность токена и дать возможность себе и инвесторам заработать вместе.