Почему криптовалюта растет в цене

Криптовалюта давно перестала быть занятной игрушкой техногиков. Сегодня цифровые активы все глубже интегрируются и оказывают влияние на мировую финансовую систему. 

В последние годы мы наблюдаем стремительный рост цен на различные криптовалюты, в первую очередь такие как биткоин и эфириум. Но что стоит за этим внезапным подъемом цен? Почему все-таки биткоин растет, как и другая криптовалюта, несмотря на волатильность и скептицизм со стороны традиционных финансовых институтов? Ответ кроется в совокупности факторов, которые способствуют увеличению спроса и ограниченному предложению. 

Важнейшие из них — принятие биткоинов и других криптовалют в качестве инвестиционного актива, влияние технологических инноваций, рост инфраструктуры и изменение восприятия обществом и государствами. Эти элементы не только поддерживают интерес к криптовалютам, но и создают условия для дальнейшего роста цены, превращают цифровые активы в важнейший элемент современного финансового ландшафта.

Влияние на курс криптомонет: внутренние факторы

В первую очередь интерес к биткоинам и другим криптовалютам обеспечивают их внутренние свойства. Дело в том, что традиционными (фиатными) деньгами управляет их эмитент, обычно центральный банк государства. Именно он решает, сколько единиц надо выпустить в обращение и по какой минимальной ставке их можно давать взаймы. Цену на фиатную валюту определяют многие факторы, и одни из наиболее важных — то, что можно купить за эту валюту (какие товары предлагает страна-эмитент), и как ведет себя центральный банк (не злоупотребляет ли он «печатанием денег»?). И первое, и второе — факторы риска, которые оказывают влияние на стоимость валюты. Поэтому появилась идея криптовалюты — актива, который не зависит от какого-то единственного органа, и в котором можно на уровне идеи ограничить возможное предложение. 

Технология блокчейна

Криптовалюты, в том числе биткоины, построены на технологии «блокчейн» (blockchain, дословно «цепочка блоков»). В блоках содержится информация о транзакциях. А добавить новый блок в блокчейн можно только после перекрестной проверки транзакций в нем другими участниками сети криптовалют. С помощью криптографии обеспечивают целостность данных в системе и их защиту от подделки. Таким образом, блокчейн служит как публичный реестр транзакций криптовалют, что обеспечивает прозрачность. А необходимость перекрестной проверки позволяет отказаться от использования центрального регулятора. 

Ограничение предложения криптовалют

Важная особенность биткоинов и других криптовалют — это техническая возможность ограничить число монет в обращении. Центральный банк, который управляет фиатной валютой, может по какой-то причине «допечатать» денег, которые не обеспечены возросшим предложением товаров, и тем самым спровоцировать инфляцию. А в криптовалютах все гораздо прозрачнее. Новые единицы криптовалют выпускают в обращение на рынок по заранее определенным правилам. Например, монеты биткоин создают как награду за обработку транзакций, но эту награду периодически уменьшают. Более того, у некоторых криптовалют, например, того же биткоина, есть встроенный лимит на количество монет, которые попадут в обращение. Это ограничивает предложение на рынке и автоматически поддерживает курс криптовалюты. 

Применение криптовалют

На ценность биткоина и других криптовалют оказывает большое влияние и их назначение. Например, монету Monero создали для проведения анонимных платежей. А у участников рынка по разным причинам есть необходимость в полной анонимности транзакций криптовалют. И чем большее число пользователей применяют Monero, тем выше цена на монету. 

Также стоит упомянуть влияние внутренней экономики криптовалютных проектов. Успешные ICO (Initial Coin Offering) и последующий рост экосистемы создают дополнительную ценность криптовалюты. Например, появление новых децентрализованных приложений (dApps) на платформе эфириума стимулирует спрос на него, что способствует росту его курса.

Доверие участников сообщества криптовалют

Не менее значимое влияние оказывает доверие и активность сообщества. Криптовалюты, в том числе биткоины, поддерживают энтузиасты, которые вкладывают свое время и ресурсы в рост проектов, продвижение и образование новых пользователей. Чем больше людей верят в потенциал конкретной криптовалюты и активно ее используют, тем выше ее курс.

Изменения спроса и предложения на рынке

Криптовалюты еще очень далеки от той степени проникновения в нашу жизнь, и влияния на нее, которую получили кредитные карты. Но сообщество пользователей криптовалют постоянно и неуклонно растет, а с ним и спрос на криптовалюту. Вместе с технически ограниченным предложением это толкает цену вверх. Например, когда крупные инвесторы, такие как институциональные фонды, начинают вкладывать значительные суммы в биткоин, это вызывает эффект домино. Другие участники рынка видят эту активность и тоже начинают покупать криптовалюту, в надежде на то, что цена на нее будет расти. Такой всплеск интереса приводит к резкому увеличению спроса.

Развитие технологий криптовалют

И, наконец, само по себе постоянное развитие и рост технологий блокчейна, их доработка и усовершенствование позволяют находить все новые применения для биткоина и другой «крипты». А это оказывает влияние на спрос на них. При этом сами криптовалюты уже остро конкурируют друг с другом. А потому доработки, которые привносят дополнительную энергоэффективность, скорость проведения операций или безопасность транзакций, увеличивают цену, а значит, и спрос, и рост курса криптомонет. 

Влияние на курс криптовалют: внешние факторы

Но интерес к «крипте» подогревают не только свойства самой технологии и усилия ее разработчиков. Есть и внешние факторы, благодаря которым монеты растут. 

Экономическая и политическая нестабильность

В периоды нестабильности, когда в экономике происходит рецессия (сокращение), инфляция (обесценение национальной валюты) или финансовые кризисы (резкие колебания стоимости финансовых инструментов), традиционные валюты и инвестиции могут терять свою привлекательность на фондовых биржах. Инвесторы начинают искать альтернативные способы сохранения и преумножения капитала. Криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, часто рассматривают как «цифровое золото» — активы, которые могут сохранить свою цену или даже вырасти в условиях экономической неопределенности. У криптовалют нет никакого обеспечения, кроме гарантий соблюдения правил работы системы, и это инвесторы рассматривают как ценность. 

Например, в странах с высокой инфляцией, таких как Венесуэла, Аргентина или Зимбабве, местная валюта хронически страдает от постоянного обесценивания. В этих условиях люди начинают обращаться к криптовалютам, чтобы сохранить свои сбережения. Рост спроса на цифровые монеты в таких странах ведет к увеличению курса криптовалют на глобальном рынке. А сложности с поддержанием стоимости национальных денежных единиц вынуждают фактически все население этих стран быстрее осваивать инструменты работы с криптовалютами. 

В Венесуэле, в условиях гиперинфляции и экономического коллапса, многие жители обратились к биткоину и другим криптовалютам. Это позволило им сохранить стоимость своих сбережений и проводить международные транзакции, несмотря на экономические санкции и банковские ограничения. Схожая ситуация произошла в Греции, где в период финансового кризиса 2015 года, когда ввели строгие банковские ограничения, многие греки стали постепенно использовать биткоин для проведения международных платежей. Корневая причина применения биткоина в Греции отличалась от той, что была в Венесуэле, но реакция была одна и та же: уход в криптовалюты, что, в свою очередь, поддержало рост цен. 

В последнее время признаки хронических проблем с инфляцией стали появляться в Турции, и это тоже подстегнет рост курса цифровых активов.  

Политическая нестабильность: революции, гражданские войны и коррумпированные правительства, также оказывает влияние на увеличение курса криптовалют. В странах с неустойчивой политической ситуацией люди могут опасаться за свои сбережения и ищут способы защитить их от возможной конфискации или потерь. Рынок криптомонет, благодаря своей децентрализованной природе и независимости от правительственных институтов, становится привлекательным средством для сохранения капитала.

Новости о регулировании криптовалют

Когда страны признают криптовалюты и интегрируют их в свою финансовую систему, это оказывает положительный эффект на рынок. Например, решение Японии в 2017 году признать биткоин законным платежным средством привело к значительному росту курса. Такое решение повышает доверие инвесторов и пользователей, увеличивает ликвидность и объемы торгов, что способствует росту цен на популярный биткоин и другие криптовалюты.

В целом про криптовалюты можно сказать, что «джинна выпустили из бутылки». Остановить их распространение практически уже невозможно. Но можно и даже нужно вводить регулирование криптовалют для предотвращения злоупотребления ими. Создание ясных и прозрачных нормативных актов также положительно влияет на рынок цифровых активов — криптовалют. 

Регуляторная определенность снижает риски для инвесторов и способствует привлечению институциональных капиталов на рынок. Примером может служить США, где принятие законов, которые регулируют деятельность криптобирж и определяют статус криптовалют, способствовало возрастанию рынка. Недавнее одобрение первого в истории биткоин-ETF (Exchange-Traded Fund) в США также вызвало значительный интерес со стороны инвесторов и рост цен на монету биткоин. 

Напротив, ужесточение регулирования может вызвать падение курса криптовалют. Например, запрет криптовалютных транзакций в Китае в 2021 году привел к значительному снижению цен на монету биткоин и другие криптовалюты. Такие меры увеличивают неопределенность и страх среди инвесторов, что ведет к распродажам и снижению курса криптовалют. 

Международное сотрудничество и реализация совместных инициатив также оказывают влияние на динамику курса криптомонет. Решения таких организаций, как G20, способствуют гармонизации глобального регулирования. Например, обсуждения в рамках G20 о необходимости создания международных стандартов для регулирования криптовалют и предотвращения их использования в незаконной деятельности вызвали бурную реакцию на рынке, что отражает ожидания инвесторов относительно будущих регуляторных мер.

Позитивные новости о росте и развитии блокчейн-проектов

Каждое крупное технологическое обновление в блокчейн-сфере привлекает внимание и поддержку со стороны сообщества. Например, переход сети Ethereum с Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS), известный как The Merge, вызвал значительный рост цены на эфир (ETH). Это обновление не только увеличило масштабируемость сети, но и существенно снизило энергопотребление, что положительно восприняли инвесторы и пользователи.

Расширение инфраструктуры и развитие экосистемы криптовалютных проектов также поддерживает рост курса. Примером может служить запуск новых децентрализованных приложений для криптовалют и смарт-контрактов на платформах, таких как Solana или Cardano. Эти проекты привлекают разработчиков, инвесторов и пользователей, увеличивают спрос на соответствующие токены и способствуют росту курса. Поскольку новых криптовалют и блокчейнов создают все больше, уже возникает спрос на их интеграцию между собой. И для этого служит платформа Polkadot (DOT). По мере увеличения числа ее применений будет расти также и цена на связанный с ней токен. 

Заключение стратегических партнерств и интеграций с крупными компаниями и финансовыми учреждениями — также важный фактор роста цены на криптомонеты. Например, объявление о партнерстве между блокчейн-проектом Chainlink и Google Cloud для предоставления децентрализованных оракулов вызвало рост курса токена LINK. Такие партнерства подтверждают легитимность и перспективы блокчейн-технологий, что положительно сказывается на стоимости криптовалют.

Постепенное устойчивое проникновение криптовалют и блокчейн-технологий в различные сектора экономики также способствует возрастанию цен на цифровые монеты. Новости о том, что предприятия, такие как Tesla или некоторые европейские авиакомпании, стали со временем принимать биткоин в качестве оплаты, вызывают значительный интерес и возрастание курса криптовалют. Подобные шаги демонстрируют реальное применение технологий и повышают доверие к ним со стороны широкой аудитории.

Заключение

Рост цен на монету биткоин и другую криптовалюту обусловливает целый калейдоскоп факторов, как внутренних, так и внешних. Внутренние включают в себя технологические инновации, ограниченное предложение и доверие участников сообщества. 

Блокчейн-технологии обеспечивают высокую степень безопасности и прозрачности транзакций криптовалют, что привлекает новых пользователей и инвесторов. Ограниченное количество монет, заложенное в коде многих цифровых активов, поддерживает их дефицит и, соответственно, курс криптовалют.

Экономическая и политическая нестабильность, особенно в странах с ростом инфляции и слабой национальной валютой, также играет важную роль. В таких условиях люди обращаются к «крипте» как к способу сохранить свои сбережения. Кроме того, положительные новости о признании и легализации криптовалют в разных странах, а также стратегические партнерства с крупными корпорациями и финансовыми институтами усиливают доверие к цифровым активам и стимулируют повышение курса криптовалют.

Все это создает условия для устойчивого роста курса цифровых монет, превращает криптовалюту в важный элемент современного финансового ландшафта. В перспективе, при сохранении и росте текущих тенденций, цифровые валюты продолжат интегрировать в мировой рынок, и они станут альтернативными способами сохранения и преумножения капитала.