Самые волатильные криптовалюты на сегодня

Слово «волатильность» происходит от латинского volatilis, что означает «летучий» или «быстроизменяющийся». В финансовом контексте оно описывает степень изменчивости цены за определенный период. Чем волатильнее актив, тем сильнее и быстрее колебания стоимости, что делает денежные единицы с такими характеристиками привлекательными для трейдеров, но рискованными для долгосрочных инвесторов. 

Волатильность чаще всего рассчитывают с использованием статистических методов, таких как стандартное отклонение или коэффициент вариации цен. В краткосрочной перспективе ее можно определить по диапазону цен внутри дня, а для оценки долгосрочной изменчивости используют исторические данные за недели или месяцы. 

В криптовалютах волатильность выражена особенно ярко. Причина кроется в целом сочетании факторов: это и отсутствие регулирования, и страх, и жадность инвесторов, и новостной фон. Именно поэтому цены на такие активы способны меняться на десятки процентов в течение суток и создавать как возможности для значительных прибылей, так и угрозу серьезных убытков.

Топ самых волатильных криптовалют

Чтобы посмотреть волатильные криптовалюты, нам понадобится специальный сервис. Можно воспользоваться, например, TradingView (https://tradingview.com). Здесь собрана вся информация по монетам, включая их текущую капитализацию, объемы торгов и изменение цен.

Топ самых волатильных криптовалют на январь 2025 года выглядит так:

1. Swarms: 533,95% за месяц.

2. NvirWorld: 362,92% за месяц.

3. Hive AI: 309,87% за месяц.

4. Pippin: 91,55% за месяц.

5. Flock.io: 83,36% за месяц.

6. Alchemist AI: 75,64% за месяц.

7. AI Rig Complex: 68,64% за месяц.

8. MAGA: 66, 54 за месяц.

9. Steem Dollars: 65,75% за месяц.

10.  Dasha: 61,80% за месяц.

Давайте посмотрим на самые волатильные криптовалюты с капитализацией выше 100 миллионов долларов США: 

Мы видим, что в фокус нашего внимания попала всего одна монета с капитализацией выше 1 миллиарда долларов США: это мемкоин SPX6900, который пародирует индекс S&P 500 из традиционных финансов. 

Причины волатильности криптовалют

Единственной причины нет, их существует целая россыпь. А доступность и открытость технологии сотням миллионов людей лишь усиливает склонность токенов резко изменять свою стоимость. Разберемся, что влияет на изменение цен. 

Низкий уровень доверия

Можно разделить все монеты на две больших категории: обычные и стейблкоины. У обычных нет механизмов стабилизации, они находятся в полной власти рыночных стихий, которые определяют цену в конечном итоге балансом спроса и предложения. И, как мы видим, волатильными криптовалюты могут быть даже с очень большой капитализацией, как, например, SPX6900. В этом случае за токеном не стоит вообще ничего: ни технологии, ни новации, ни какой-то идеи, которая должна принести практическую пользу. Это просто чья-то шутка. Но зарабатывать можно и на шутках, а монеты с большой капитализацией и объемами торгов такую возможность дают. Вот только доверием они не могут пользоваться по определению, и вряд ли кто-то хочет долго удерживать волатильную криптовалюту. Если вдруг число желающих продать свои монеты начинает быстро расти, то так же быстро она может потерять в стоимости. Так недоверие провоцирует ситуацию, при которой актив становится волатильным. 

Вторая группа монет — стейблкоины — отличаются от обычных тем, что у них есть какой-то механизм стабилизации цены. Например, для USDT это обещание эмитента обменивать токены на настоящие доллары. Доступна эта опция далеко не всем, но само существование такого заверения делает криптомонету стабильной. Существуют также активы, устойчивость которых поддерживает работа алгоритмов. И, несмотря на название, даже самые стабильные токены могут проявлять волатильность. Это происходит редко, но потеря доверия к криптомонете или неспособность ее алгоритмов парировать рыночное давление могут привести к краху, как это случилось с Terra USD. Другие самые популярные активы, например, USDT, USDC и DAI, также допускали колебания своей ценности, но, к счастью, смогли восстановиться. И даже такие криптомонеты стабильны и ценны лишь до тех пор, пока сообщество доверяет заявлениям их эмитентов. 

Зависимость от новостного фона

Любая значимая информация, будь то позитивная или негативная, очень быстро находит отражение в цене криптоактивов. 

Рынок криптовалют сравнительно молод, технологии, его породившие, еще далеки от зрелости. Постоянно выходят какие-то обновления, а острая конкуренция между проектами вынуждает идти на риски. Поэтому многие инвесторы внимательно следят за новостным фоном и увязывают свои действия с появляющейся информацией. А это, в свою очередь, усиливает спекулятивную природу криптовалют. 

Криптовалюты по-прежнему ассоциируются с регуляторными рисками. Объявления о новых законах, запретах или налогах способны вызвать массовые продажи или, напротив, приток средств в активы. Например, заявления политиков ведущих держав о намерении поддерживать криптосферу приводят к буму на этих рынках. И наоборот, угрозы ввести дополнительное регулирование сильно пугает инвесторов и начинаются распродажи. 

Рука об руку с новостями о регулировании идут новости технические. Сообщения о действиях хакеров и их успешных атаках подталкивают инвесторов снижать свои риск-аппетиты, избавляться от части активов.

Черный лебедь

Термин «черный лебедь» ввел экономист Нассим Талеб. Под «черными лебедями» он подразумевает редкие, но неожиданные и очень разрушительные события. Эта метафора возникла из исторического предположения, что все лебеди белые, пока открытие Австралии не доказало обратное. 

Рынок криптовалют в силу своей молодости особенно часто сталкивается с черными лебедями. Одним из первых таких примеров стал крах биржи Mt.Gox в 2014 году. Тогда взлом крупнейшей криптовалютной платформы привел к утрате сотен тысяч биткоинов, что подорвало доверие к криптовалютам и надолго замедлило их развитие. Позже, в 2017 году, Китай неожиданно ввел запрет на ICO, что отправило в крутое пике цены многих криптомонет. 

В 2022 году индустрия пережила сразу несколько таких событий. Уже упоминавшийся здесь алгоритмический стейблкоин TerraUSD утратил свою стабильность из-за проблем со связанным токеном LUNA. Есть признаки того, что последний был жертвой целенаправленной атаки, которая стала возможной из-за недоработок в блокчейне криптомонеты. Так или иначе, но падение LUNA почти до нуля и последовавший каскад обвалов забрал 45 миллиардов долларов капитализации крипторынка всего за неделю. Позднее банкротство криптовалютной биржи FTX нанесло еще один серьезный удар. Репутация платформы рухнула, а вместе с ней и доверие к централизованным биржам в целом, что вызвало панику на рынке. 

Криптовалюты особенно уязвимы к таким явлениям из-за слабой инфраструктуры и зависимости от доверия участников. Любые сомнения или слухи способны запустить массовую распродажу активов. Кроме того, отсутствие страховки и механизмов защиты инвесторов усиливает разрушительные последствия таких событий. 

Отсутствие регулирования

Регулирование само по себе могло бы стать стабилизирующим фактором криптовалют, поскольку добавляло бы доверия всей системе. Но идея внешнего управления и арбитража противоречит сути криптовалют: их децентрализованности и независимости. Построены они так, что из одной точки воздействовать и управлять всей системой технически почти невозможно. Именно поэтому сами криптовалюты почти не регулируются. А это создает возможности для манипуляций ценами. Например, крупные игроки могут использовать схему «памп и дамп», когда цену выбранного актива искусственно разгоняют для создания ажиотажа вокруг него в отсутствие фундаментальных причин для роста курса. На пике цены организатор схемы сбрасывает свой актив, на чем и зарабатывает. Тогда как остальные теряют на последующей просадке курса. 

Для индустрии криптовалют отсутствие регулирования, с одной стороны, способствует свободе и инновациям, но с другой — оставляет рынок уязвимым перед манипуляциями такого рода и кризисами доверия. Пока единые международные нормы не установлены, волатильность останется неотъемлемой частью этого рынка, а инвесторам придется самостоятельно учитывать эти риски в своих стратегиях.

Фактор настроения

Криптовалюты воспринимают как высокоспекулятивные активы, а их цены зависят от ожиданий и реакции инвесторов. В отличие от традиционных рынков, где крупные изменения цен чаще обоснованы экономическими или корпоративными данными, в криптовалютах динамика нередко определяется массовым энтузиазмом или паникой. 

Когда настроение на рынке позитивное, даже незначительные новости, такие как объявления о партнерствах или упоминания в социальных сетях, могут привести к массовым покупкам и росту цен. Яркий пример — влияние твитов Илона Маска на стоимость Dogecoin. За несколько часов после публикации позитивного комментария о волатильной криптовалюте ее цена может вырасти на десятки процентов. 

С другой стороны, страх также быстро распространяется среди участников рынка. Новости о взломах бирж, негативные регуляторные заявления или слухи о финансовых проблемах отдельных проектов приводят к резким продажам, вызывая обвалы цен. Эффект усиливается тем, что рынок работает круглосуточно, и паника может возникнуть в любое время, без возможности «остановки торгов», как это бывает на традиционных биржах в таких ситуациях. 

Особую роль в формировании настроений играют социальные сети, например, X (ранее Twitter), Reddit и Telegram. Здесь формируется «коллективный разум» инвесторов, где массовые обсуждения способны быстро превратиться в тренды. Это делает рынок уязвимым перед манипуляциями: достаточно одной провокационной новости или слуха, чтобы запустить волну продаж или покупок. Часто такие площадки становятся центром координации усилий сообщества, которое, например, может решить «идти против системы» и топить или, наоборот, разгонять какие-то проекты. 

Преимущества и недостатки нестабильной цены

Резкие изменения цен позволяют получать значительные прибыли за короткие сроки, а это делает волатильные монеты особенно интересными для активных участников рынка. Например, резкий рост стоимости биткоина или эфира способен принести многократную прибыль тем, кто вовремя вошел в рынок. 

Кроме того, волатильность стимулирует инновации в сфере финансовых инструментов. Развитие деривативов, таких, как фьючерсы и опционы, на криптовалюты, а также появление стейблкоинов — это прямой результат попыток адаптировать рынок к его нестабильной природе. Такой уровень изменений также способствует привлечению внимания к индустрии: резкие скачки цен часто становятся темой обсуждения в СМИ и помогают популяризировать криптовалюты среди широкой аудитории. Интересно, что даже негативные новости могут не отпугивать, а наоборот привлекать новых пользователей. 

В то же время волатильность может стать причиной убытков, поскольку обваливаются рынки даже быстрее, чем растут. Например, падение биткоина с $60 000 до $30 000 за несколько недель в 2021 году стало болезненным уроком для многих инвесторов. И позже биткоин отыграл и превзошел потерянное, но кто в 2021 году мог это предположить?

Нестабильность также затрудняет использование волатильных криптовалют в качестве средства расчета. Когда стоимость актива может упасть или вырасти на 20% за день, бизнесу и потребителям сложно доверять ему как стабильному инструменту. 

Кроме того, значительные колебания цен отпугивают консервативных инвесторов и институциональных игроков. Для тех, кто предпочитает стабильность традиционных финансовых инструментов, волатильные монеты кажутся слишком рискованными. Волатильность также способствует развитию спекулятивного подхода, что снижает долгосрочное доверие к рынку и формирует представление о криптовалютах как об инструменте для краткосрочной выгоды, а не как о серьезной технологии будущего.